OK 2026-05-27 ·能源基础设施 ·内部研究 ONEOK 深度价值投资分析 北美中游能源平台，6 万英里管道+90% fee-based 收入；当前 90 美元股息率 4.7%，理想买入 75-85 美元、可接受持有 85-95 美元。 OKE.US ONEOK, Inc. #中游能源#天然气#NGL#LNG#股息 谨慎买入
TR 2026-05-26 ·能源基础设施 ·内部研究 Targa Resources 深度价值分析 Permian + Mont Belvieu 一体化中游龙头，~90% 费率型收入；合理价值 300-360 美元、当前 276.75 美元位于保守-合理之间，理想买入 220-245 才显著低估。 TRGP.US Targa Resources Corp. #能源基础设施#中游管道#Permian#NGL 出口#费率收入#资本开支 观察
KM 2026-05-26 ·能源基础设施 ·内部研究 Kinder Morgan 长期所有者视角研究 北美最大能源运输与储运基础设施公司，7.8 万英里管道、天然气板块占营收 65%；当前 33.79 美元对应 P/E 22.7x、P/Owner Earnings 15-16x，股息率 3.5% 低于 10Y 美债 4.57%，给观察评级。 KMI.US Kinder Morgan, Inc. #能源基础设施#天然气管道#中游#LNG#股息#价值投资#美股 观察
