·AI 光通信 ·内部研究
新易盛长期企业所有者视角研究
评级观察。全球高速光模块龙头（800G/1.6T），2025 年净利 95 亿元、增长极强；但海外收入占 96%、客户集中、现金流不稳，567 元现价远超 320–420 元乐观内在价值上沿，无安全边际。
观察
Eoptolink Technology Inc Ltd
Technology · Communication Equipment
成都新易盛通信技术股份有限公司在中国境内及海外从事用于光通信应用的光模块的研发、生产和销售。公司提供光互连产品；以及高速光模块、硅光模块、相干光模块和 800G LPO 光模块。公司还提供 5G 无线网络、固网宽带 FTTX、传输与数据通信网等，以及 SDH/SONET 电信网、以太网、光纤通道、智能电网、电力网、视频监控网等。公司将产品销售给通信设备制造商、互联网厂商和经销商。公司成立于 2008 年，总部位于四川成都。
MARKET 市值 682.19B CNY PE 67.5x
52W ¥81.03 – ¥703.58
EODHD · Q 2026-03-31
QUALITY PEG — 营收 YoY 105.8%
▲ ROE 70.7% 营业利润率 46.0% 净利润率 36.9%
ANALYST 股息率 0.15%