·化肥 ·内部研究
CF Industries 长期价值投资分析
北美氮肥与氨气龙头,2025 营收 59.4 亿、北美低气价+物流网络构成成本护城河;现价 121.70 美元接近合理区间下沿,Blue Point 低碳氨项目执行风险待观察。
观察
CF Industries Holdings, Inc. 与其子公司一起,在北美、欧洲及其他地区从事氨的生产。公司分为氨、颗粒尿素、UAN、AN 和其他五大分部。公司提供氨产品;氮产品,例如颗粒尿素、尿素硝酸铵 (UAN) 溶液和硝酸铵;柴油尾气处理液 (DEF)、尿素液和硝酸产品。公司服务于合作社、零售商、独立化肥经销商、贸易商、批发商和工业用户。公司成立于 1946 年,总部位于美国伊利诺伊州 Northbrook。
北美氮肥与氨气龙头,2025 营收 59.4 亿、北美低气价+物流网络构成成本护城河;现价 121.70 美元接近合理区间下沿,Blue Point 低碳氨项目执行风险待观察。