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MercadoLibre 长期企业所有者视角投资分析
拉美交易—支付—物流—广告—信贷闭环的优质复利平台，但当前约 1,677 美元股价已接近乐观情景定价，对应 58 倍以上 Owner Earnings，安全边际不足；合理价值区间 750-1,000 美元，更理想买入区间 600-800 美元。
观察
MercadoLibre Inc.
Consumer Cyclical · Internet Retail
MercadoLibre 在巴西、墨西哥、阿根廷等地区运营在线电商平台，旗下 Mercado Libre Marketplace 提供基于移动端与网页的购物服务，Mercado Pago 提供一整套金融科技服务，并配套 Mercado Fondo 货币基金、Mercado Credito 信贷、Mercado Envios 物流；此外公司还运营 Mercado Libre Classifieds 分类信息（车辆、房产、服务）以及 Mercado Ads 广告平台，供零售商和品牌在平台上推广产品与服务。公司成立于 1999 年，总部位于乌拉圭蒙得维的亚。
MARKET 市值 84.38B USD PE 43.9x
Fwd 32.3x 52W $1,495 – $2,645.22
EODHD · Q 2026-03-31
QUALITY PEG 1.03 营收 YoY 49.0%
▲ ROE 31.3% 营业利润率 6.9% 净利润率 6.0%
ANALYST 一致评级 4.40 一致目标价 $2,230.28 +35.3%