·电信运营商 ·内部研究
T-Mobile 长期所有者视角研究
美国无线寡头中执行力最强者,2025 服务收入 713 亿、Adj FCF 180 亿;但 Deutsche Telekom 54.5% 控股,回购均价 233 美元高于现价,理想买入 145-165 美元。
观察
T-Mobile US 连同其子公司在美国、波多黎各及美属维尔京群岛提供无线通信服务。公司向后付费、预付费及批发等客户提供语音、信息及数据服务。公司还提供无线设备,包括智能手机、可穿戴设备、平板、家庭宽带网关、耳机及其他移动通信设备和配件;通过设备分期付款计划提供融资;并为设备保险及延保合同提供再保险。公司以 T-Mobile、Metro by T-Mobile 及 Mint Mobile 品牌,通过自营零售门店、客户服务渠道、全国零售商及官方网站,以及 T-Mobile、Metro by T-Mobile 和 Mint Mobile 应用提供服务,并向经销商及其他第三方分销商销售设备,由其通过独立第三方零售渠道及各类第三方网站转售。公司成立于 1994 年,总部位于美国华盛顿州贝尔维尤。T-Mobile US, Inc. 是德国电信(Deutsche Telekom AG)的子公司。
美国无线寡头中执行力最强者,2025 服务收入 713 亿、Adj FCF 180 亿;但 Deutsche Telekom 54.5% 控股,回购均价 233 美元高于现价,理想买入 145-165 美元。