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Norfolk Southern 深度价值投资分析
美国东部 Class I 铁路,2025 营收 121.8 亿、净利 28.73 亿;但已被 Union Pacific 收购(每股 1 股 UNP + 88.82 美元),投资逻辑变为事件驱动并购套利。独立 NSC 视角下 PE 24.7x / P/FCF 32.7x,理想买入 160-210 美元,当前 314.53 美元安全边际不足。
观察
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美国东部 Class I 铁路,2025 营收 121.8 亿、净利 28.73 亿;但已被 Union Pacific 收购(每股 1 股 UNP + 88.82 美元),投资逻辑变为事件驱动并购套利。独立 NSC 视角下 PE 24.7x / P/FCF 32.7x,理想买入 160-210 美元,当前 314.53 美元安全边际不足。