#心血管

Medtronic 长期价值投资分析

全球医疗器械龙头，业务多元（心血管/神经/外科/糖尿病）、现金流强劲，但当前 PE 约 22 倍接近中性估值上沿，安全边际不足，等回落 60-65 美元区间再加仓。

Boston Scientific BSX 长期企业所有者视角投资研究

全球医疗器械龙头，2025 营收 200.74 亿增 19.9%、毛利率 69%、FCF 36.58 亿；电生理 / WATCHMAN 竞争加剧叠加 Penumbra 大并购，当前 57.78 美元、理想买入 38–45 美元。