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Monolithic Power Systems 深度价值投资分析

好公司、坏价格。MPWR 净现金、强现金流、护城河来自系统级电源设计与设计导入黏性，但 744.90 美元已计入拉满的 AI 增长预期；合理内在价值 380–460 美元，安全边际不足，叠加 2024 年财报重述与未整改的重大内控缺陷。