CD 2026-05-24 ·IT 解决方案 ·内部研究 CDW 长期价值投资分析 北美 IT 解决方案龙头,25 万客户+1000+厂商伙伴;现价 110.82 美元、PE 13.5 倍看似不贵,但护城河更多是规模+关系而非定价权,安全边际不明显。 CDW.US CDW Corporation #CDW#IT 解决方案#企业 IT#渠道分销#价值投资 观察