SN 2026-05-23 ·EDA 工具 ·内部研究 Synopsys 长期所有者视角研究 全球 EDA 龙头 + Ansys 整合期,FY25 收入 70.54 亿、77% 毛利、35% 研发占比;当前 80.9× PE 已 price-in 整合成功 + 商品化失败,理想买入区间 300-380 美元。 SNPS.US Synopsys, Inc. #EDA#工程软件#Ansys 整合#半导体设计#价值投资 观察
CD 2026-05-21 ·EDA 工具 ·内部研究 Cadence Design Systems 深度价值投资分析 EDA 寡头龙头，护城河强、现金流优秀；但约 353 美元对应 87 倍 PE、76 倍保守所有者收益，估值远超乐观区间、毫无安全边际，理想买入 130 美元以下。 CDNS.US Cadence Design Systems, Inc. #EDA#芯片设计#寡头格局#自由现金流#估值#价值投资 观察
