#寡头格局

Cadence Design Systems 深度价值投资分析

EDA 寡头龙头，护城河强、现金流优秀；但约 353 美元对应 87 倍 PE、76 倍保守所有者收益，估值远超乐观区间、毫无安全边际，理想买入 130 美元以下。