·模拟芯片 ·内部研究
Analog Devices 深度价值投资研究
优质模拟半导体龙头,工业/汽车占收入 75%、现金流长期强于会计利润;但当前 398.05 美元约 43 倍保守所有者收益,估值严重前置,评级观察,理想买入区 150-200 美元。
观察
Analog Devices (ADI) 在美国、其余美洲地区、欧洲、日本、中国及亚洲其他地区从事集成电路 (IC)、软件与子系统产品的设计、制造、测试与营销。公司提供数据转换器产品 (将真实世界模拟信号转换为数字数据,反之亦然);面向汽车、通信、工业与消费市场提供电源管理与基准源产品 (用于电源转换、驱动监控、时序与能源管理);以及电源管理 IC (提供高性能、高集成度的电源设计与软件设计仿真工具)。公司还提供放大器 (调理模拟信号);用于支持蜂窝基础设施的射频与微波 IC;以及 MEMS 技术解决方案 (包括感测加速度的加速度计、感测转动的陀螺仪、感测多自由度的惯性测量单元,以及面向无线电与仪器仪表系统的宽带开关与隔离器)。此外,公司还提供用于数值计算的数字信号处理与系统产品。公司通过直销团队、第三方分销商与独立销售代理 (含线上渠道) 服务工业、汽车、消费、仪器仪表、航空航天、国防与医疗以及通信市场客户。公司于 1965 年成立,总部位于美国马萨诸塞州威尔明顿。
优质模拟半导体龙头,工业/汽车占收入 75%、现金流长期强于会计利润;但当前 398.05 美元约 43 倍保守所有者收益,估值严重前置,评级观察,理想买入区 150-200 美元。