·AI 半导体设备 ·内部研究
Applied Materials 深度价值投资研究
半导体设备龙头,产品组合最广、AGS 服务业务增强重复收入,净现金、现金流强;但当前 426.85 美元约 44 倍 PE,严重透支 AI 景气,评级观察,理想买入区 140-190 美元。
观察
Applied Materials 在美国、中国大陆、韩国、台湾、日本、东南亚、欧洲及国际市场为半导体及相关行业提供材料工程解决方案、设备、服务和软件。公司分为半导体系统和 Applied Global Services(AGS)两大业务部门。半导体系统部门提供用于实现材料工程步骤的半导体资本设备,包括刻蚀、快速热处理、薄膜沉积、化学机械抛光、量测和检测、晶圆封装和离子注入。AGS 部门提供集成解决方案以优化设备和晶圆厂性能与产能,包括备件、升级、服务、200 毫米及其他设备,以及面向半导体和其他产品的工厂自动化软件。公司服务于半导体晶圆、芯片及其他电子器件的制造商。Applied Materials 于 1967 年注册成立,总部位于美国加利福尼亚州 Santa Clara。
半导体设备龙头,产品组合最广、AGS 服务业务增强重复收入,净现金、现金流强;但当前 426.85 美元约 44 倍 PE,严重透支 AI 景气,评级观察,理想买入区 140-190 美元。