Salesforce 长期所有者视角研究
全球 CRM 龙头,FY2026 收入 415.25 亿美元、自由现金流 144.02 亿美元,订阅占比 95%、cRPO 351 亿美元。当前股价 180.07 美元约 13.5 倍保守 owner earnings,处合理价值带,安全边际不充分。
Salesforce, Inc. 在美国、欧洲和亚太地区提供将公司和客户连接在一起的客户关系管理(CRM)技术服务。公司提供 Agentforce,使客户能够大规模构建、部署和管理企业级自主 AI 智能体,使人类和智能体能够协同工作;Agentforce Sales,一个综合平台,将人类与 AI 智能体的力量结合在一起,帮助销售团队进行销售、管理和自动化整个销售流程;Agentforce Service,使各行各业的公司能够将所有客户、员工、IT 和现场服务需求整合到一个集成的 AI 平台上;Data 360,一个数据引擎,为 AI 智能体提供上下文,并作为客户统一服务产品的基础,使其数据对人类和智能体都可操作;Informatica,一个 AI 驱动的数据管理平台,使客户能够在混合云和多云环境中大规模发现、集成、治理和交付可信数据;以及 Slack,面向智能体企业的对话式界面,人和智能体在其中协同工作,实时连接知识、行动和数据。公司还提供营销平台;商务服务,可在各种客户接触点提供购物体验;集成和分析解决方案;Salesforce Starter,面向中小企业的一站式套件,将销售、服务、营销和商务整合在一起;以及现场服务解决方案,使公司能够通过一个集中平台连接服务代理、调度员和移动员工,以调度和派遣工作,并跟踪和管理任务。公司服务于金融服务、医疗保健和生命科学、制造、汽车和政府等行业。Salesforce, Inc. 成立于 1999 年,总部位于美国加利福尼亚州旧金山。
全球 CRM 龙头,FY2026 收入 415.25 亿美元、自由现金流 144.02 亿美元,订阅占比 95%、cRPO 351 亿美元。当前股价 180.07 美元约 13.5 倍保守 owner earnings,处合理价值带,安全边际不充分。