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Digital Realty 深度价值投资分析
全球数据中心 REIT 龙头,Q1 2026 backlog 18 亿美元、在建 1169MW 且 61% 预租;但当前 23.9x 2026 Core FFO、保守 Owner Earnings 倍数 32.8x,股息率 2.54% 低于 10 年期美债 4.555%。理想买入 135-155 美元,当前 192 美元安全边际不足。
观察
Digital Realty Trust(数字房地产信托)通过其运营合伙子公司 Digital Realty Trust, L.P. 拥有、收购、开发并运营数据中心。公司专注于为云和信息技术服务、通信和社交网络、金融服务、制造、能源、医疗保健和消费品等各行各业的国内外客户提供数据中心、托管和互连解决方案。截至 2026 年 3 月 31 日,公司的 309 个数据中心(包括 89 个作为非合并实体投资持有的数据中心)涵盖对科技行业和企业级数据中心客户日常运营至关重要的应用和运营。Digital Realty 的投资组合包括约 3.0 吉瓦的 IT 容量,以及约 6.3 吉瓦正在积极开发并为未来开发持有的可建 IT 容量,分布在北美、欧洲、南美、亚洲、澳大利亚和非洲。Digital Realty Trust 于 2004 年 3 月 9 日成立,总部位于美国达拉斯。
全球数据中心 REIT 龙头,Q1 2026 backlog 18 亿美元、在建 1169MW 且 61% 预租;但当前 23.9x 2026 Core FFO、保守 Owner Earnings 倍数 32.8x,股息率 2.54% 低于 10 年期美债 4.555%。理想买入 135-155 美元,当前 192 美元安全边际不足。