Keurig Dr Pepper 长期企业所有者视角研究报告
好资产、复杂结构。KDP 北美饮料与 K-Cup 咖啡资产扎实,但 JDE Peet's 收购与后续拆分使其成为待证明的资本配置交易;保守/合理/乐观内在价值 13–16 / 21–29 / 31–37 美元,理想买入 20–22 美元以下。
Keurig Dr Pepper Inc. 在美国及国际市场拥有、生产并分销饮料和单杯冲泡系统,业务分为美国饮料(U.S. Refreshment Beverages)、美国咖啡(U.S. Coffee)和国际三个分部。公司生产并分销品牌浓缩液、糖浆和成品饮料,并销售自有品牌和第三方品牌;茶、可可及其他产品;并提供与 K-Cup 胶囊、单杯冲泡机、特种咖啡及即饮咖啡产品相关的成品。公司在 Dr Pepper、Canada Dry、Mott、A&W、Peñafiel、GHOST、Snapple、7UP、Green Mountain Coffee Roasters、Clamato、Core Hydration、The Original Donut Shop、Sunkist soda、Squirt、C4 Energy、Hawaiian Punch、Electrolit、Bloom、Bai、Evian、Yoo-Hoo、Vita Coco、Big Red、RC Cola、Crush、McCafé、Tim Hortons、Van Houtte、Celestial Seasonings、Bigelow、Starbucks、Dunkin、Folgers、Peet、7up Energy 和 Swiss Miss 品牌以及其他合作和自有品牌下销售产品。公司面向超市、大众零售商、俱乐部仓储店、电商零售商、办公品超市、自动售货机、汽水机、杂货和药品店、便利店及其他小型零售网点进行营销和销售,并通过 Keurig.com 直面消费者。Keurig Dr Pepper 成立于 1981 年,总部位于美国得州弗里斯科。
好资产、复杂结构。KDP 北美饮料与 K-Cup 咖啡资产扎实,但 JDE Peet's 收购与后续拆分使其成为待证明的资本配置交易;保守/合理/乐观内在价值 13–16 / 21–29 / 31–37 美元,理想买入 20–22 美元以下。