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Kraft Heinz 价值投资深度研究
便宜但不卓越的防御型价值股。当前 23.54 美元对应约 8–9 倍保守 owner earnings、6.8% 股息率,安全边际存在但不厚;最大变数是 2026–2027 年追加投入能否稳住销量与份额。
谨慎买入
The Kraft Heinz Company(卡夫亨氏)及其子公司在北美及国际市场制造并销售食品和饮料产品。产品包括调味品、酱汁、调料和涂抹酱;奶酪、冷冻土豆产品和其他冷冻餐食;餐食套件、冷冻零食和泡菜;干式包装甜品、冷藏即食甜品和其他甜品配料;即饮和粉末饮料及液体浓缩液;美式切片和食谱奶酪;主流咖啡、咖啡胶囊和高端咖啡;以及冷切肉、培根和热狗。公司以 Kraft、Oscar Mayer、Heinz、Philadelphia、Lunchables、Velveeta、Ore-Ida、Capri Sun、Maxwell House、Kool-Aid、Jell-O、ABC、Master、Quero、Golden Circle、Wattie、Pudliszki 和 Plasmon 等品牌以及 Bagel Bites、Claussen、A1 和 Cool Whip 等品牌销售产品。公司通过自有销售组织以及独立的食品经纪、代理和分销商,向连锁、批发、合作社和独立杂货店;便利店、平价店与会员店;药房和药品店;大众零售商;食品服务分销商;机构客户(包括酒店、餐厅、面包店、医院、医疗机构和政府机构);以及多种电商平台和零售商销售产品。公司与美国全国橄榄球联盟(NFL)建立战略合作。公司前身为 H.J. Heinz Holding Corporation,2015 年 7 月更名为 The Kraft Heinz Company。公司成立于 1869 年,总部位于美国宾夕法尼亚州匹兹堡。
便宜但不卓越的防御型价值股。当前 23.54 美元对应约 8–9 倍保守 owner earnings、6.8% 股息率,安全边际存在但不厚;最大变数是 2026–2027 年追加投入能否稳住销量与份额。