SH 2026-05-26 ·特种化学品 ·内部研究 Sherwin-Williams 长期所有者视角研究 北美最大涂料公司,自营 5,400+ 家门店网络构成核心护城河;当前 309.08 美元对应 P/FCF 28.9x、自由现金流收益率 3.5%(低于 10Y 美债 4.57%),合理区间 240-280 美元上沿之上,给观察评级。 SHW.US The Sherwin-Williams Company #特种化学品#涂料#自营门店#品牌#价值投资#美股 观察
PG 2026-05-25 ·家庭与个人护理 ·内部研究 P&G 深度价值研究报告 全球日用消费品龙头,5 大品类覆盖近 50 亿消费者;当前价 144.44 美元 PE 21.1 倍,所有者收益率仅 4.7%、仅略高于 10 年期美债,安全边际不明显。 PG.US The Procter & Gamble Company #家庭与个人护理#消费品#品牌#分红#价值投资#防御性资产#巴菲特 观察