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Teradyne 深度价值投资分析
半导体 ATE 双寡头(与 Advantest 共占 80%);389 美元价格已 price in 过多 AI 乐观、PE 72 倍,理想买入 90-130。
观察
半导体 ATE 双寡头(与 Advantest 共占 80%);389 美元价格已 price in 过多 AI 乐观、PE 72 倍,理想买入 90-130。
美国三大药品分销寡头之一,FY2025 收入 3,213 亿美元;当前 270 美元接近合理价值上部,理想买入 210-245、安全边际不明显。
美国医药分销寡头,FY2026 营收 4034 亿美元;利润池正向肿瘤/RxTS 等高质量业务迁移,但当前价格安全边际偏薄、CVS 集中度 24%。