·物流与供应链 ·内部研究
UPS 长期企业所有者视角深度研究
全球综合空地包裹与物流网络龙头(美国国内 + 国际 + 供应链解决方案),评级"观察",101.02 美元保守区间偏贵 + 分红覆盖偏紧 + Amazon 减量压力,理想买入 70-85 美元。
观察
全球综合空地包裹与物流网络龙头(美国国内 + 国际 + 供应链解决方案),评级"观察",101.02 美元保守区间偏贵 + 分红覆盖偏紧 + Amazon 减量压力,理想买入 70-85 美元。
全球综合运输与快递网络龙头,FY2025 营收 879 亿美元;正处于 Freight 分拆前夕(2026-06-01 生效),主报价含权益、安全边际不明显。
北美最大资产轻型物流中介,2025 撮合 3700 万票货运、服务 7.5 万客户;现价 174.23 美元、PE 35.3 倍已计入 Lean AI 利润率改善的乐观预期,安全边际基本没有。