·医药分销 ·内部研究
Cardinal Health 深度价值投资分析
美国医药分销寡头,现金流穿越周期能力强;向 Specialty / MSO / 居家护理转型加分。但 200.68 美元对应静态 PE 31.9x、P/FCF 25.6x,已在合理区间 175-215 中段,安全边际不足。
观察
美国医药分销寡头,现金流穿越周期能力强;向 Specialty / MSO / 居家护理转型加分。但 200.68 美元对应静态 PE 31.9x、P/FCF 25.6x,已在合理区间 175-215 中段,安全边际不足。