EO 2026-05-26 ·综合油气 ·内部研究 EOG Resources 长期所有者视角研究 美国独立上游油气龙头,近五年平均 ROCE 约 24%、2025 年仍 18.7%;当前 141.22 美元对应 P/E 15.2x、P/FCF 16.2x,股息率 2.9% 低于 10Y 美债 4.57%,安全边际不足,给观察评级。 EOG.US EOG Resources, Inc. #综合油气#上游油气#Encino#Utica#资本纪律#价值投资#美股 观察